La inversión extranjera directa (IED) en México superó los 36 mil millones de dólares en 2023, el total de datos preliminares más alto registrado, con casi el 40% de la inversión proveniente de Estados Unidos y la mitad del dinero destinado al sector manufacturero.
Datos Publicado por el Ministerio de Economía el miércoles por la noche mostró que la IED ascendió a 36.060 millones de dólares el año pasado, un aumento del 2,2% en comparación con 2022.
Excluyendo la fusión Televisa-Univisión y la reestructuración de Aeroméxico —que en conjunto sumaron 6.870 millones de dólares al total de IED en 2022—, el aumento anual de la inversión extranjera en 2023 fue un impresionante 27%.
Si se comparan los datos preliminares de 2023 con los datos finales de años anteriores, el año pasado fue el segundo mejor año de la historia para la IED.
El mejor año registrado es 2013, cuando la venta de la cervecera Grupo Modelo a la multinacional belga AB InBev sumó 13.250 millones de dólares al total final de IED, que fue de 48.400 millones de dólares.
La IED no fue tan alta como se esperaba
El total de datos preliminares para 2023 es sólo 3.100 millones de dólares superior al total de los primeros nueve meses del año y sólo 7.000 millones de dólares superior al total de los primeros seis meses.
Poco más del 80% de toda la IED en 2023 se produjo en la primera mitad del año, lo que indica que hubo una fuerte desaceleración de las entradas de inversión en los últimos seis meses de 2023.
La cifra final de IED está más de un 20% por debajo de una proyección de 43.900 millones de dólares de la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo y más de un 5% por debajo de un pronóstico de consenso de 38.000 millones de dólares de 25 economistas encuestados por el Banco de México.
John Soldevilla, economista y director de la consultora financiera ECOBI, dijo que el resultado de la IED para 2023 es “algo decepcionante”.
Afirmó que México ya debería estar viendo “resultados tangibles” del nearshoring: la reubicación de empresas extranjeras en México debido a su proximidad a Estados Unidos y otros factores.
«Parece que esto no está ocurriendo», dijo Soldevilla.
Por el contrario, la SE se mostró optimista en su evaluación de la inversión extranjera “histórica” en 2023.
Es el “resultado de la estabilidad económica, las ventajas competitivas y el buen ambiente de negocios en México” y “afirma la confianza de los inversionistas extranjeros en el país”, dijo la secretaría.
Esa confianza, agregó, se demuestra a través de la reinversión “récord” de utilidades por parte de empresas extranjeras que operan en México.
Las nuevas inversiones sólo representaron el 13% de la IED el año pasado
La SE dijo que el 74% del total de la IED, o más de 26.600 millones de dólares, provino de la reinversión de ganancias. Muchas empresas que han operado en México durante años han invertido para ampliar sus operaciones existentes o han anunciado su intención de hacerlo. Entre esas empresas se incluyen la empresa aeroespacial francesa Safran y el fabricante argentino de acero Ternium.
Poco más del 13% del total de IED, o 4.820 millones de dólares, fueron nuevas inversiones, mientras que poco menos del 13%, o 4.610 millones de dólares, fueron préstamos y pagos entre empresas del mismo grupo empresarial.
Janneth Quiroz Zamora, directora de análisis económico del grupo financiero Monex, dijo que había expectativas de que las “nuevas inversiones vinculadas al nearshoring” fueran mayores.
“El hecho de que las nuevas inversiones fueran limitadas… parece [to show] que todavía no estamos viendo esa gran ola de inversión al país [we were expecting]”, dijo Quiroz.
Un aspecto positivo es que la contribución de las nuevas inversiones al total de IED de 2023 aumentó cinco puntos porcentuales en comparación con la contribución del 8% que hizo al total durante los primeros nueve meses del año pasado. Sin embargo, la cifra del 13% está muy por debajo de la contribución del 48% de las nuevas inversiones al total de IED en 2022.
La cifra debería aumentar en los próximos años a medida que las empresas extranjeras hagan anuncios de inversiones por un total de más de 100 mil millones de dólares en 2023. Se espera que una de esas empresas, Tesla, comience la construcción de su “gigafábrica” en Nuevo León este año.
¿De dónde vino la IED de México?
Los datos de SE muestran que el 87% de la IED total en 2023 provino de solo 10 países.
Alrededor del 38% de la inversión total, o 13.640 millones de dólares, provino de Estados Unidos. La SE destacó que entre los inversionistas estadounidenses en México se encuentran Citigroup, General Motors y Ford.
Si bien Estados Unidos siguió siendo el principal inversionista extranjero en México, su inversión total disminuyó un 9% en comparación con 2022.
A través de empresas como la energética Iberdrola y el banco BBVA, España fue el segundo mayor inversor extranjero en México el año pasado, aportando 3.770 millones de dólares, o poco más del 10% del total de IED, mientras que Canadá ocupó el tercer lugar, invirtiendo 3.470 millones de dólares, o casi 10% del total de IED, a través de empresas como TC Energía y Scotiabank.
Los otros países en el top 10 fueron:
- Japón: 2.900 millones de dólares o el 8% de la IED.
- Alemania: 2.400 millones de dólares o el 7% de la IED.
- Argentina: 2,2 dólares o 6% de la IED.
- Reino Unido: 936 millones de dólares o 3% de la IED.
- Países Bajos: 892 millones de dólares o el 2% de la IED.
- Bélgica: 759 millones de dólares o el 2% de la IED.
- Corea del Sur: 497 millones de dólares o 1% de la IED.
¿A qué sectores y estados se dirigió el dinero?
Poco más del 50% del total de IED de 2023 (18.080 millones de dólares) se destinó a la industria manufacturera.
El sector de equipos de transporte, que incluye a los fabricantes de automóviles, fue el mayor ganador, al recibir el 41% de la inversión manufacturera. El 59 por ciento restante se dividió entre varios sectores, incluidos bebidas y tabaco; rieles; equipo de computadora; y productos químicos.
El otro 50 por ciento de la IED total se destinó a varios sectores, incluidos los servicios financieros; minería; y alojamiento temporal.
Casi un tercio de la IED (31%) se dirigió a la Ciudad de México, donde tienen oficinas muchas de las principales empresas internacionales.
Sonora ocupó el segundo lugar, recibiendo el 8% de la IED total el año pasado, seguida de Nuevo León (7%); Jalisco (6%) y Chihuahua (5%).
El gobierno federal ha invertido mucho en los estados del sur y sureste de México, pero ninguno estuvo entre los 10 principales receptores de IED el año pasado.
El desarrollo del Corredor Interoceánico del Istmo de Tehuantepec, que incluirá 10 nuevos parques industriales, podría ayudar a Oaxaca y/o Veracruz a ingresar al top 10 en los próximos años.
con informes de El Financiero y El Economista
